市场似乎越来越押注，AI赛道正在进入第二轮上升行情。
短期逻辑来自两点：
第一点，是上周四和周五外围股市涨势如虹，毫无阻力。
周四，闪迪大涨13%，西部数据上涨7%，SK海力士ADR涨幅7%，美光上涨4%。
周五，铠侠大涨8%，SK海力士盘中上涨6%，晚上美股继续爆，闪迪再涨7%、希捷+5%，西数+4%。
如此火爆的走势，迅速打消了A股市场此前的谨慎心态。
话说，最近一段时间，中国开源大模型接二连三的发布，不是严重冲击了美国闭源大模型的收入增长势头了吗？
再加上美国那边新发布的闭源模型，都在降价，打价格战，市场信心不是被冲击的很厉害了吗？
怎么忽然间，资金又拼命往里面冲，完全无视泡沫了呢？
冲击，确实是冲击。
但最近几个海外顶级巨头，拿出了一些数据，又确实打消了不少人的疑虑。
据外媒报道，Anthropic最快可能今年秋天10月上市，目前的估值已经开始疯狂上修。
今年5月融资时，Anthropic的估值约为9650亿美元。
但据报道，如今其估值已经被推到了约1.5万亿美元，而市场正在预期——
到10月份上市时，其估值可能高达2万亿美元，成为史上IPO估值最高的上市公司。
为什么估值上涨的这么疯狂？
主要原因是，Anthropic今年第二季度初步营收已经超过115亿美元，相比去年同期的7.87亿美元，同比暴增超过14倍！
而今年Q1，公司的营收才47.3亿美元。
短短一个季度，营收又翻了一倍以上，而且公司Q2已经实现了调整后营业利润为正。
这个数据相当硬核，足以打消大部分市场的疑虑。
部分机构相信，即使7-8月份受到开源模型的冲击，增速放缓；
但只要Anthropic能够维持住在顶尖模型中排名第一的地位，高端市场的竞争优势就能保持住。
其增速也能维持一个相当的势能，并不会马上崩塌。
有部分激进的华尔街机构，已经开始向市场释放信号，预期公司2028年的营收将能实现1900-2000亿美元。
能不能实现呢？
没有人能知道。
但为了让Anthropic以超高估值上市，各路华尔街机构肯定会不断吹泡泡，营造极度乐观的舆论氛围。
华尔街拼命吹泡泡，肯定会溢出到全球市场，让AI赛道从眼下到金秋10月这个上市时间点，持续乐观向上。
包括长鑫科技、兆易创新、德明利、普冉股份等存储个股大涨，就是这种海外乐观情绪的传导所致。
第二点，国内晶圆代工双雄的财报也爆了。
港股中芯国际、华虹宏力发布的Q2财报，更值得大家重视。
中芯国际二季度营收30.06亿美元，同比增长36.1%，环比上涨20%，创下公司单季营收历史新高。
上半年净利润46亿美元，同比增长111.11%，环比增长47.55%。
华虹宏力的业绩同样很亮眼。
Q2营收7.175亿美元，收入创下历史新高，同比增长27%。
上半年净利润4.05亿美元，同比增长409.04%，环比增长40.51%。
国内两大代工龙头，是自主芯片链的总龙头，对上游设备、材料等各环节的利好才是真金白银。
毕竟，行业龙头业绩好了，才有更多钱、更多底气去加速扩产。
一座晶圆厂的资本开支当中，七成以上花在半导体设备，剩下的部分消耗硅片、靶材、光刻胶、特气等各类半导体材料。
另外，当下芯片链升级的方向是先进封装，行业景气度高也会向下游封装板块传导，提高全链条的订单能见度。
总之，中芯、华虹两大龙头业绩向好，会层层传导到上游的设备、材料，下游的封装，形成全板块的共振。
这才是本轮行情中最确定性的机会。
下面重点看看近期利好较多的设备和材料个股。
1，中科飞测。
半导体检测设备龙头，国内前道量检测设备整体国产化率仅7‑8%，属于短板最大的赛道之一。
公司是国内极少数同时具备光学、X光、电子束三大技术路线的检测厂商，设备开始批量进入长鑫、长存、中芯国际的生产线。
2，长川科技。
又是一家测试设备龙头。
中报业绩预告亮眼，预计2026上半年归母净利润同比+110%‑134%，Q2业绩环比大幅上行。
AI算力芯片的测试复杂度远高于普通芯片，单颗AI芯片的测试时间、设备消耗是成倍提升的。
公司的SoC测试机已经适配国内AI算力芯片，是本轮国产先进制程扩产的最大受益者之一。
3，富创精密。
半导体设备精密零部件龙头。
公司产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、离子注入等核心设备，在7nm先进制程的设备中供应大量关键零部件。
设备零部件属于重点卡脖子环节，一旦技术实现突破，叠加下游晶圆厂扩产带动的需求增长，业绩弹性非常大。
今年一季度，公司净利润同比增速高达361.52%。
根据中报预告，上半年净利润1.2-1.5亿元，同比增长877.49%-1121.86%，环比增长明显。
4，欧莱新材。
半导体溅射靶材龙头。
主打钼合金靶材，已经通过海外存储大厂SK海力士认证并批量供货，且受益于3D‑NAND存储“以钼代钨”的工艺趋势。
公司的先进封装靶材也进入长电、通富等国内头部封测厂供应链。
5，有研新材。
靶材及半导体材料平台。
公司的铜、铝、稀土、贵金属靶材品类齐全，深度绑定中芯国际、长鑫存储、长江存储等国内头部晶圆厂。
根据中报，今年上半年实现营收61.58亿元，同比增长50.35%；归母净利润1.83亿元，同比增长40.89%。
6，阿石创。
PVD溅射靶材、镀膜材料龙头。
先进封装浪潮带动PVD镀膜材料需求大爆发，在半导体溅射靶材、蒸镀材料环节有广泛布局。
今年Q1，公司净利润同比增长572.39%。